AMMORTAMENTO
Piano di restituzione graduale di un finanziamento che avviene tramite il pagamento di rate periodiche, costituite da una quota capitale e una quota interessi. Sulla base della durata del prestito, del suo ammontare, del tasso di interesse e della periodicità delle rate, viene definito il piano di restituzione del debito, chiamato piano di ammortamento.
AVALLO
È una garanzia che consiste in una dichiarazione in cui il soggetto (avallante) garantisce il pagamento di un obbligo di un terzo (avallato). Solitamente l’avallo garantisce il pagamento di una cambiale.
Bp (Basis point)
Basis points o centesimi di punto percentuale. Il basis point (letteralmente: punto base) non è altro che l'equivalente di uno 0,01% di una quantità. 100 basis points equivalgono ad un 1%.
BUSINESS PLAN
Chiamato anche piano di impresa, rappresenta uno strumento molto importante per tutti coloro che intendono avviare o sviluppare una nuova attività. I piani d’impresa possono essere descritti come documenti riassuntivi del progetto imprenditoriale che si vuole sviluppare. Le informazioni che tali documenti devono contenere coprono diverse aree, dalla presentazione del gruppo imprenditoriale, all’analisi del settore dell’attività oggetto d’impresa, alla descrizione della formula imprenditoriale che si intende realizzare.
Il business plan ha tre funzioni fondamentali:
- Far capire, con un certo margine di sicurezza, all’imprenditore quali sono le reali possibilità che ha l’idea elaborata di essere realizzata;
- Riuscire a convincere altri soggetti a finanziare e/o partecipare al rischio che presenta l’idea;
- Fornire all’imprenditore utili indicazioni sul futuro dell’azienda.
CAMBIALE
Titolo di credito all'ordine con cui un soggetto (il traente) ordina incondizionatamente ad un altro soggetto (il trattario) di pagare una somma ad un terzo (il beneficiario) a vista oppure ad un tempo futuro determinato.
CAMBIALE AGRARIA
È un titolo di credito rilasciato in connessione con operazioni di finanziamento attinenti all’esercizio dell’azienda agricola ed è equiparata, a tutti gli effetti giuridici, alla cambiale ordinaria. E’ soggetta ad una imposta di bollo fortemente ridotta, pari allo 0,1 per mille del valore facciale.
CONFIDI
Per «Confidi» si intendono i consorzi con attività esterna, le società cooperative, le società consortili per azioni, a responsabilità limitata o cooperative, che svolgono l'attività di garanzia collettiva dei fidi; per «attività di garanzia collettiva dei fidi» si intende l'utilizzazione di risorse provenienti in tutto o in parte dalle imprese consorziate o socie per la prestazione mutualistica e imprenditoriale di garanzie volte a favorirne il finanziamento da parte delle banche e degli altri soggetti operanti nel settore finanziario.
I Confidi svolgono esclusivamente l'attività di garanzia collettiva dei fidi e i servizi a essa connessi o strumentali.
I Consorzi di garanzia fidi si propongono di facilitare l’accesso al credito per le piccole e medie imprese. Assistono i soci nell’analisi della situazione finanziaria e nella ricerca di soluzioni specifiche. Attraverso il rilascio di garanzie e la collaborazione con Istituti di credito convenzionati, salvaguardano gli interessi dei soci nell’accesso al credito e nell’ottenimento delle migliori condizioni.
DEALER
Il dealer è l'intermediario commerciale; si riferisce solitamente al rivenditore o concessionario.
ESTINZIONE ANTICIPATA
Rimborso del capitale residuo in un’unica soluzione prima della scadenza del finanziamento. Comporta normalmente il pagamento all’ente finanziatore di una penale in percentuale del capitale residuo.
EURIBOR
l'Euribor (acronimo di EURo Inter Bank Offered Rate, tasso interbancario di offerta in euro) è un tasso di riferimento, calcolato giornalmente, che indica il tasso di interesse medio delle transazioni finanziarie in Euro tra le principali banche europee.
L'Euribor è un indicatore del costo del denaro a breve termine, ed è spesso usato come tasso base per calcolare interessi variabili, come quello dei mutui. L'Euribor è tipicamente il riferimento dei mutui ipotecari a tasso variabile.
Non c'è un solo tasso Euribor: vengono infatti definiti tassi per durate di tempo differenti, che variano tra una settimana e un anno. Come per tutti gli interessi in relazione alla loro durata, l'Euribor è crescente con la durata del prestito: un Euribor a 1 anno (indicato come EUR 12M) è maggiore di un Euribor a 6 mesi (EUR 6M), e questo è maggiore di un Euribor a 3 mesi (EUR 3M). Da notare che il tasso è calcolato su una base di 360 giorni all'anno, per cui ad esempio spesso ci si riferisce ad un tasso EUR 1M con l'indicazione "Euribor 1m/360". Il calcolo su base 365 giorni può essere effettuato con una semplice proporzione.
L’Euribor è fissato giornalmente dalla Federazione Bancaria Europea.
FIDEIUSSIONE
È una garanzia personale che crea un nuovo rapporto obbligatorio, accessorio all'obbligazione principale, fra lo stesso creditore ed un altro debitore, che si aggiunge con il suo patrimonio a rafforzare la garanzia del creditore. Il fideiussore è obbligato in solido con il debitore principale al pagamento del debito; le parti possono tuttavia convenire che il fideiussore non sia tenuto a pagare prima della escussione del debitore principale (cd. beneficio di escussione art. 1944 c.c.).
Fideiussione omnibus
È il contratto col quale il fideiussore garantisce l'adempimento di tutte le obbligazioni che un soggetto, di regola un imprenditore, assumerà nei confronti di un altro soggetto, di norma una banca, in dipendenza di una determinata specie di rapporti che verranno intrattenuti tra il debitore principale e il creditore.
GARANZIE REALI
Garanzie prestate alla banca direttamente dall’impresa o da terzi sotto forma di ipoteca su beni immobili o di pegno su beni mobili non registrati. Nell’ipotesi in cui l’impresa risulti insolvente, hanno lo scopo di assicurare, con il valore e l’eventuale vendita del bene, il rimborso del debito contratto.
GARANZIE PERSONALI
Garanzie, quali le fideiussioni, con cui l’imprenditore, un socio o un terzo garantiscono il rimborso del finanziamento, qualora l’impresa non sia in grado di estinguerlo con le proprie risorse finanziarie.
ISC
l’Indicatore Sintetico di Costo è il primo parametro da confrontare per verificare la convenienza di un prodotto rispetto a un'altro. Esprime, in termini di percentuale annua, il costo totale reale a carico del cliente: comprende l'interesse applicato, lo spread e tutti gli oneri legati all'accensione e gestione del finanziamento.
IRS
l'IRS (acronimo di Interest Rate Swap, tasso per gli swap su interessi) è il tasso di riferimento che indica il tasso di interesse medio al quale i principali istituti di credito stipulano contratti a copertura del rischio di interesse. L'IRS è spesso usato come tasso base per calcolare interessi fissi, come quello dei mutui. E’ fissato giornalmente dalla Federazione Bancaria Europea.
ISMEA
l'ISMEA (Istituto di Servizi per il Mercato Agricolo Alimentare) è un ente pubblico economico istituito con l'accorpamento dell'Istituto per Studi, Ricerche e Informazioni sul Mercato Agricolo (già ISMEA) e della Cassa per la Formazione della Proprietà Contadina.
Nell'ambito delle sue funzioni istituzionali l'ISMEA, anche attraverso società controllate, realizza servizi informativi, assicurativi e finanziari e costituisce forme di garanzia creditizia e finanziaria per le imprese agricole e le loro forme associate, al fine di favorire l'informazione e la trasparenza dei mercati, agevolare il rapporto con il sistema bancario e assicurativo, favorire la competitività aziendale e ridurre i rischi inerenti alle attività produttive e di mercato.
L'ISMEA affianca le Regioni nelle attività di riordino fondiario, attraverso la formazione e l'ampliamento della proprietà agricola, e favorisce il ricambio generazionale in agricoltura in base ad uno specifico regime di aiuto approvato dalla Commissione europea.
MEDIATORE CREDITIZIO
È mediatore creditizio colui che professionalmente, anche se non a titolo esclusivo, ovvero abitualmente mette in relazione banche o intermediari finanziari con la clientela al fine della concessione di finanziamenti sotto qualsiasi forma. La concessione di finanziamenti sotto qualsiasi forma viene eseguita da banche o da intermediari finanziari iscritti all’elenco generale o nell’elenco speciale previsti, rispettivamente, dagli articoli 106 e 107 del Decreto Legislativo 1° settembre 1993 n° 385, recante il Testo Unico delle leggi in materia bancaria e creditizia. I mediatori creditizi svolgono la propria attività senza essere legati ad alcuna delle parti da rapporti di collaborazione, di dipendenza o di rappresentanza. L’attività di consulenza costituisce parte integrante del servizio di mediazione creditizia.
L’attività di mediazione creditizia è riservata ai soggetti iscritti all’Albo dei Mediatori Creditizi tenuto dall’Ufficio Italiano dei Cambi.
La mediazione creditizia non garantisce l’effettiva erogazione del finanziamento richiesto da parte della banca o dell’intermediario finanziario. Pertanto può accadere di non trovare una banca o un intermediario finanziario disposti a concedere il finanziamento al cliente che si rivolge al mediatore creditizio.
Mmp
Media Mese Precedente.
MUTUO
Il mutuo è un contratto mediante il quale una parte (mutuante - banca), dietro corrispettivo di interessi, consegna all'altra (mutuatario – impresa o privato) una somma di denaro; la parte mutuataria si obbliga a restituire ratealmente la somma.
MUTUO CHIROGRAFARIO
Chirografario vuol dire che discende da un documento firmato.
In relazione ai mutui questa espressione si usa per indicare il finanziamento che non viene garantito dall'ipoteca, ma dal semplice impegno del debitore.
Nel mutuo chirografario, l’obbligazione del debitore (chirografo), pertanto, nasce da un obbligo originato solo ed esclusivamente dalla sua firma: non ci sono altre forme di garanzie tipiche come la ipoteca, un terzo fideiussore, un contratto di anticresi, etc. Tutti i mutui chirografari fanno affidamento sulla capacità di pagamento del mutuatario, che, naturalmente, viene previamente analizzata dall'istituto concedente.
Il mutuo chirografario è un tipo di finanziamento destinato tipicamente al medio periodo.
MUTUO IPOTECARIO
L’ipoteca è un diritto reale di garanzia che attribuisce al creditore, in caso di insolvenza del debitore, il potere di espropriare il bene sul quale l’ipoteca è stata iscritta e di essere soddisfatto con preferenza sul prezzo ricavato dalla vendita dell’immobile. L’ipoteca si estingue automaticamente dopo 20 anni, quindi per mutui di durata superiore va rinnovata.
Il mutuo ipotecario è il contratto con il quale la banca (mutuante) consegna a un soggetto (mutuatario) una determinata somma di denaro, allo scopo di acquistare, costruire o ristrutturare un immobile. Il mutuatario si impegna a restituire il prestito e gli interessi in un periodo di tempo e a scadenza predeterminate. Contemporaneamente il mutuatario offre a garanzia del finanziamento quello stesso immobile (o altri di congruo valore) fino all’estinzione del debito. In tal modo la banca è garantita nella ipotesi che il pagamento rateale venga, per qualunque causa, interrotto.
OMF
Opere di Miglioramento Fondiario
PEGNO
Il pegno è un diritto reale di garanzia su una cosa altrui, costituito per fungere da garanzia di un credito. Possono essere costituiti in pegno beni mobili o crediti. Il pegno si costituisce con la consegna al creditore della cosa o del documento che conferisce l’esclusiva disponibilità della cosa.
Se il debitore paga il credito garantito, il creditore dovrà restituirgli la cosa data in pegno.
Se non paga, il creditore, dopo avergli intimato di pagare, può far vendere la cosa da un mediatore a ciò autorizzato o chiedere al giudice che essa gli venga assegnata in proprietà.
PLV
La Produzione Lorda Vendibile è un aggregato del Conto Economico riclassificato. Si ottiene come somma delle vendite, degli autoconsumi, dei salari in natura e delle rimanenze ed anticipazioni colturali finali meno le scorte e le anticipazioni colturali iniziali. Può essere assimilata al volume d’affari (o fatturato lordo) delle imprese industriali.
PREAMMORTAMENTO
Periodo iniziale in cui sono previste rate ridotte che ripagano solo gli interessi e non il capitale prestato.
PRESTITO BULLET (BULLET LOAN)
Operazione finanziaria di credito in cui gli interessi vengono pagati totalmente all'atto della scadenza, e che quindi consta di due sole movimentazioni di fondi, una prima all'atto della concessione del finanziamento e una seconda all'atto della sua estinzione.
PRICING
Modalità di determinazione dei rendimenti e/o dei costi dei prodotti e dei servizi offerti dalla banca.
RATING
Letteralmente, valutazione. Per rating si intende l'operazione di valutazione della situazione economico-finanziaria di un soggetto od impresa al fine di stabilire se ed in quale misura concedere loro prestiti.
In sintesi, misura il grado di solvibilità attribuito all'impresa da parte di un intermediario finanziario. Il risultato dell’attività di rating si traduce in un giudizio sintetico, che indica la probabilità di insolvenza dell’impresa (da AAA = rischio minimo a D = rischio elevatissimo).
REFI
È il tasso di interesse della Banca Centrale Europea (BCE), anche detto “tasso per le operazioni di rifinanziamento”. Rappresenta il valore indicizzato che le banche sono tenute a pagare quando prendono in prestito denaro dalla BCE.
ROLL OVER
In generale, le operazioni finanziarie che consentono il protrarsi nel futuro di un impegno finanziario esistente che giunge a scadenza. Rappresenta la data in cui un investimento viene sostituito con un investimento di pari caratteristiche ma con scadenza più lunga.
SGFA
La Società Gestione Fondi per l'Agroalimentare è una società di scopo a responsabilità limitata al 100% di proprietà dell'ISMEA.
SGFA gestisce gli interventi per il rilascio di garanzie dirette e di garanzie sussidiarie.
La Società risponde nei limiti delle proprie disponibilità finanziarie, ma gli impegni per garanzia della SGFA sono a loro volta garantiti dallo Stato.
SPREAD
La commissione che, aggiunta al tasso di riferimento, dà il tasso complessivo di un finanziamento. Tale commissione varia a seconda del tipo di finanziamento offerto.